ר' נתן ואגל היה יהלומן אנגלי, חסיד חב"ד. לקראת שנת השבעים לרבי פעלו חסידי חב"ד להקמת מוסדות חדשים, מתנה לרבי. עלה אפוא בדעתו רעיון להקים בעצמו מוסד. באותם ימים הקים בית-ספר בעבור יהודים חרדים, ללימוד מקצוע שיבוץ היהלומים. בין התלמידים היו גם אברכים חסידי סאטמר. חשב ר' נתן להפוך את בית-הספר למוסד של חב"ד. הוא נסע אל הרבי והציע לפניו את הרעיון. הרבי דחה את ההצעה בנחרצות ואמר: "אם זה יהיה מוסד שיישא את שם חב"ד, ייתכן שחסיד סאטמר לא ירצה ללמוד שם. אינני מוכן שבגללי תימנע פרנסה מיהודי".