בחורף שנת תשכ"ט, הורה הרבי לייסד שיכון חב"די נוסף בארץ הקודש, וציווה על בא-כוחו, הרה"ח ר' בנימין גורודצקי, לתור אחר מקום מתאים. הרב גורודצקי בחן אזורים שונים, והוצע לו על-ידי משרדי הממשלה לבקר בקריית-מלאכי. לאחר שהתרשם מהשטח שהוקצה לבניית השכונה, אישר הרבי את ההצעה.
השכונה החדשה נקראה על-ידי הרבי: "נחלת הר חב"ד", וישנם הגורסים, כי בכך כיוון לשמה של אימו, הרבנית הצדקנית מרת חנה נ"ע. כך או כך, ביאר הרבי את השם הייחודי:
אלה שיצאו מן המצר והשביה אל המרחב, ונמצאים בארץ הקודש בכפר חב"ד, ועל דרך זה גם במקום שניתן לו השם "נחלת הר חב"ד" - שזהו הרי כאברהם שקראו [להר המוריה] "הר". שאברהם היה הרי אחד בעולם, כל העולם כולו מעבר אחד והוא מעבר אחד, ועל-ידי שהוא אחז ב"הוי' אחד" - במילא הוא פעל זאת גם בעולם.
אז על-ידי שהם יאחזו בעבודה זו של "הר", יצליח הקדוש ברוך הוא את דרכם ויביאם אל המנוחה ואל הנחלה ב"נחלת הר חב"ד".